纺织动态 | 产能过剩、库存高企，2024年纺织业该怎么走

产能过剩

加剧2023年，听到纺织人最常说的一个字就是“卷”。

市场太卷了，新增织机产能过多，超过80万台的喷水织机，还有不断扩充的喷气、针织等产能，国内一年生产出来的各种布超过500亿米。虽说衣食住行里面“衣”是刚需，每年有固定需求，但数量总归也是有限度的，现在的产能已经远远超出了需求。

因此，纺织企业的切实感受就是，只要是常规的品种，就很难卖上价格，利润很薄，市场上竞品太多了，价格也十分透明，老客户也没用，只要价格高了，客户就会往外跑。

2024年，织造产能向中西部转移的趋势还远远没有停止，部分大型织造企业的产能扩张已经纳入规划，产能过剩不但不会缓解，反而可能会不断加剧。

库存高企

贸易商棉纱库存高企是悬在2024年棉纺企业头上的达摩斯之剑，目前棉纱库存被动累库至历史高位等待消化。国内弱复苏持续，而海外仍处于去库周期中，欧美订单也看不到转机，一季度棉纺产业链市场形势能否好转或许要看市场上能否快速消化棉纱库存。综合来看，预计国内棉价在2024年初或将持续承压探底，直至棉纱去库有明显进展。

现金流的冲击

不少纺织企业都反映23年的货款难收，拖欠一两个月的货款都是常事，这主要是因为钱荒。

消费者在悲观经济预期下选择控制消费，对纺织品消费数量减少，流入市场源头上的活水少了，纺织产业中就出现了“钱荒”。

2023年，在“钱荒”风险积累阶段，市场整体风险依然可控，但经历了一年的矛盾积累后，2024年可能会有更多的纺织企业陷入资金紧张局面，企业受困于资金压力，放假、减产的情况或许会更加频繁。我们也看到一些企业出现了现金流断层的风险，给企业经营造成了影响。

全球经济预期悲观

市场预计，2024年美联储将会停止加息，转而进入降息周期。然而，欧美主要经济体现阶段仍遭受通胀困扰，一旦进入降息周期后，可能会产生人们最不愿意看到的“滞胀”，经济发展又停滞。

且在不利的经济环境下，很多发达国家靠“吃老本”过活，然而老本终究是有限的，一旦这些主要经济体出现问题，就可能发生连锁反应，从而形成全球范围内的经济危机。

此外，经济问题还可以出现外溢，比如近期的红海危机，某种程度也是经济问题外溢产生的风险，24年各种意料之外的“黑天鹅”事件出现的概率也不小。

内卷中快速发展

在问题出现的同时，解决问题的方式也往往蕴含其中。纺织市场不断内卷，为了生存，大批纺织企业在竞争中提升自己，因为现在的市场，不发展很可能就会被淘汰。在激烈竞争中，纺织产业技术被快速迭代，企业过去的一些沉疴顽疾也因此暴露。市场不断优胜劣汰，新产品、新技术、新概念层出不穷，企业的市场竞争力随着时间的发展正在迅速增强。

经济工作定调，国内需求持续恢复

针对当下的经济形势，会议指出，“进一步推动经济回升向好需要克服一些困难和挑战”，但同时指出，“我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，要增强信心和底气”。

针对明年经济工作总基调，会议要求，“要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破”。

会议指出，着力扩大国内需求。要激发有潜能的消费，扩大有效益的投资，形成消费和投资相互促进的良性循环。会议同时提出“培育壮大新型消费，大力发展数字消费、绿色消费、健康消费”“增加城乡居民收入”“推动大规模设备更新和消费品以旧换新”等具体举措。

“与以往表述相比，此次会议重点强调了‘有潜能’‘有效益’和‘良性循环’。”中国民生银行首席经济学家温彬指出，本次会议将消费和投资联系起来，意味着政策将不再孤立地刺激消费和投资，而是放眼长远，兼顾提升市场经济运行效率，力争实现投资和消费相互促进的良性循环，追求“1+1>2”的政策效果，提高内需增长的可持续性。

会议要求，“谋划进一步全面深化改革重大举措”，“加快全国统一大市场建设，着力破除各种形式的地方保护和市场分割”，“谋划新一轮财税体制改革，落实金融体制改革”。

在温彬看来，加快全国统一大市场建设，有效降低全社会物流成本，需要完善适应全国统一大市场建设的体制机制。

本次会议为明年经济工作定调，并部署多项重点工作任务。若有更多政策落地，或许会刺激国内需求恢复，2024年“金三银四”的表现或许值得期待，如果产业链上下游配合的好的话，一波行情或许可期待。

提高“含智量”“含绿量”“含金量”

中国纺织工业联合会产业部主任兼产业经济研究院院长华珊表示，此时发布《实施方案》，既有利于提振信心，也有利于厘清思路，推动我国纺织工业实现高端化、智能化、绿色化、融合化发展，进一步巩固纺织优势产业领先地位。

中国棉纺织行业协会会长董奎勇表示，历经多年发展，我国纺织业在产学研用的深度融合中构建起从材料、工艺、产品到装备的全产业链创新生态，实现了从“跟跑、并跑”到“跟跑、并跑、领跑”并存的飞跃。行业绝大部分指标已达到甚至超过世界先进水平，产品的科技含量和品牌的附加值显著提高，成为我国制造业进入强国阵列的“**梯队”。董奎勇会长解读说，《实施方案》突出重视企业研发经费投入强度，明确智能制造发展具体目标；产业结构优化更注重产品结构的优化；深入推进“三品”行动，提出品牌建设目标数量；推进绿色循环低碳，但不再设能耗降速具体目标。围绕发展目标，《实施方案》从创新驱动、产品升级、智能转型、绿色低碳、品牌培育、优化供给、开放合作等方面提出七个方面24项重点任务。

这也为2024年纺织企业的转型发展提供了方向。

国内纺织出口企业开拓新市场

2023年我国纺织服装出口下行压力继续加大。近年以来，出口对纺织行业的拉动力持续减弱，尤其是一直被认为占有国际竞争优势的出口型纺织品，正面临外部需求下滑的严峻考验。部分服装品牌的原产地由中国变成了越南、孟加拉国等东南亚周边国家和地区。

低端订单外流，纺织出口企业应当如何应对？承接中高端订单是否可行？

现实的情况是，一方面，尽管龙头企业早已涉足中高端面料和服装成品的订单生产，但国外的核心技术和生产工艺不会轻易“转”进国内。因此，即便是拿到订单，也多是在技术含量较低的层面进行生产加工。另一方面，与东南亚周边地区相比，各项成本的上涨已让低端OEM代工企业的竞争优势渐失。

低端订单正外流，高端订单不易接，服装出口如何保持优势？笔者认为，应势而变、主动转型才是对应良策。

首先，需从观念入手，用内销的头脑经营外贸。过去，“强品牌”和“重设计”似乎只是内销服装的必备。如今，外贸企业也认识到需减少对单纯贴牌加工的依赖，增加对品牌和设计的投入，使产品兼具独特、**、不可替代性。告别简单复制，才能不受制于人；提高产品附加值，才不至于在价值链低端徘徊不前。

其次，需在行业低谷时抓时机，找方向。行业发展顺境时，企业调结构的紧迫感不强，市场“冷下来”时，企业则强烈感受到市场倒逼机制的作用。面对成本升高、订单外流的压力，目前，一些企业已将部分生产环节主动转向中西部，并正进一步完善产业链的相关配套；另一些企业则选择依靠科技创新积蓄力量。

再次，随变化“转”视野，从新兴市场掘金。一些企业在努力巩固传统优势市场的同时，正积极开拓包括非洲、中东、澳大利亚等在内的纺织服装出口新兴市场，新的订单市场不仅可缓解欧美市场下滑的窘境，也将成为服装出口企业未来利润的新增长点。

“一带一路”国家仍是纺织服装出口的主要增长点，2023年11月对中亚五国出口同比上升超30%，对非洲出口也保持上涨。四大类商品纱线、面料、家纺和针梭织服装本月出口数量连续第四个月增长，纱线和面料等中间品价格降幅有所收窄。从1-11月数据看，累计出口额为2685.6亿美元，同比下降8.9%，累计降幅继续收窄。前11个月对越南出口额超过日本，越南成为仅次于美国的第二大单一出口市场。

下阶段，纺织服装出口有望延续回稳态势。我国经济持续回升向好，工业生产恢复加快。12月11-12日召开的中央经济工作会议强调扩大高水平对外开放，加快培育外贸新动能，切实打通外籍人员来华经商、旅游堵点，抓好支持高质量共建“一带一路”八项行动的落实落地。有关政策的“走深走实”将继续推动我国纺织服装出口。此外，美国经济复苏好于预期、通胀率走低以及欧美企业库存的持续消化也将为下阶段纺织服装出口带来利好。

2024年很多问题都是2023年问题的延续，但危中有机，问题出现的同时也带来发展的契机，如何抓住这些契机，就是纺织企业新一年的破局关键。